Cost– Volume Profit Relationship Brief Questions With Answer

1. What is Break Even Point?
Ans:Break -even point is the level of activity at which an organisation neither earns a profit not incurs a loss.

2. Write down the formula of break-even point?
Ans: BEP=Fixed cost÷(Sales-Variable cost).

3. What do you mean by break-even chart?
Ans:When the relationship between revenue, cost and level of activity in an organisation presented in graphic from is called Break-even chart.

4. What is cost driver?
Ans:Any output measure of resources and activities is called cost driver.

5. What do you mean by margin of safety?
Ans: The excess of budget sales over the Break-even volume of sales is called margin of safety.

6. What is the contribution margin   ratio?
Ans: The contribution margin as a percentage of total sales in the C/M ratio.

7. Write down the formula of contribution margin?
Ans: Contribution margin=Total sales– Total variable cost.

8. Write down the formula of contribution margin ratio?
Ans: C/M ratio=Total contribution margin÷Total sales×100.
    
9. What is profit volume ratio?
Ans:The ratio that is used to analysis the relation between contribution ans sales known as profit volume ratio
.
10. What is sales mix?
Ans: Sales mix is the relative combination in which a company's product are sold.

11. What is production cost?
Ans: Production cost identified with goods produced or purchase for resale.

12. What is the degree of leverage?
Ans: The numerical measure of the firm's operating leverage.

13. What call marginal cost?
Ans: The additional cost resulting from producing and selling one additional unit is called marginal cost.

14. What is mark up?
Ans: It is an amount by which price exceeds cost.

15. What is marginal revenue?
Ans: The additional revenue  resulting from the sale of an additional unit is called marginal revenue .                                                                                   

Types of Research With Explanation

The basic types of research are as follows–

i.   Descriptive Vs. Analytical: Descriptive research concentrates on finding facts to ascertain the nature of something as it exists.It is called the foundation of research. On the other hand,analytical research concentrates on the on the process of thesis to the formulation of agreements in the research.

ii.   Applied Vs. Fundamental : Applied research is the action research of finding a solution for an immediate problem facing a society or a business organisation. On the other hand, fundamental research is the pure research concerned with generalizations and formulation of a factory.

iii.   Quantitative Vs. Qualitative: Quantitative research is based on the measurement of quantity or amount. Quantitative research, is concerned with qualitative phenomenon.

iv.   Conceptual Vs. Empirical: Conceptual research is related to some abstract ideas or theory. On the other hand,, empirical research relies on experience or observation alone,  often without due regard for system and theory.

v.    Some other Types of Research: From the point of view of time, we can think of research either as one-time research or longitudinal research Research can be field setting research or laboratory research or simulation research depending upon the environment in which is its to be carried out.

Research can be or diagnostic. Such research follows case study methods or indepth approaches to research the basic casual relation.         
                                   
                                              

Definition, Types And Objectives of Business Research

Definition of Business Research:Generally a conducted in the areas of business is called business research. The major areas for business research are general business, finance, accounting, marketing, management, organizational behavior, information system(IS) & corporate social responsibility(CSR) etc.

1  According to Zikmund W.G, " Business research is the application of scientific method in searching for the truth about business phenomena"
2. According to John W.Best (2002),. " Business research as "systematic & objective analysis of controlled observations that may use to the development of organisation, principles & possibility of ultimate control of event. "   

Types of Research:The basic types of research are as follows—
 i.    Descriptive Vs. Analytical
ii.    Applied Vs. Fundamental
iii.  Quantitative Vs. Qualitative
iv.   Conceptual  Vs. Empirical
v.    Some other type of Research       

Nature of Business Research:Business research helps decision makers to shift from intuitive Information gathering to systematic and objective investigation.
Research consists of:
(i).    Asking a question that nobody has asked before;
(ii).   Doing the pivotal work to find the answer;
(iii).  Communicating the knowledge with other.

Objective of Business Research:The main objectives  of research is to find out the truth which is hidden & which has not been discover.The specific objectives of research are given below—
i.     To discover new facts;
ii.    To verify and test important facts;
iii    To analyse an Event;
iv    To find solution to scientific & non– scientific problems;
v.    To get intellectual joy;
vi.   To solve specific business or social problem;
vii.  To built national and International knowledge about quality.

In fact,, the importance of research is paramount.                                                                                                             

Working Capital :Definitions,Concept,Objectives,

Definitions of working capital:There are two schools of thought to define working capital one group of thinkers thought in the broad sense,the term 'working capital' is used to denote the 'total current assets'.The following are some definitions of the group.

1.    According to Mead Baker Malott, "Working capital means current assets."
2.    According to J.S.Mill, "The sum of the current assets is the working capital  of business."

Concept of working capital: Like the broader concept of capital, there is no universally accepted definitions of working capital.As Gilbert Harold puts this problem, "Unfortunately there is so much disagreement among financiers,accountants,businessmen and economists as to the exact meaning of the term 'working capital'.They prefer to all it is 'Circulating Capital' so we shall have to go through the various concepts of working capital before reaching at any conclusion.

There are 2 concepts of working capital. 1.Gross working capital.  2.Net working capital.

1. Gross Working Capital:In fact,working capital means Gross Working Capital.It means the firm's investment in current assets.Current assets are the assets which be converted into cash within an accounting period or one year(normally)
2.  Net Working Capital: Net working capital means the differences between current assets and current liabilities.Current liabilities means the liabilities which the firm has to pay within the one year(or actg period).

Working Capital Objective:The working capital objectives management is to make sure that a firm can keep operating and to ensure that it has enough money to take care of short-term debt and upcoming expenses.This means that the company must maintain the right ratio of assets,liabilities and working capital.
The working capital objectives management could be stated as:

1.   To ensure optimum investment in current assets.
2.   To strike a balance between the twin objective of liquidity and profitability in the use of funds.
3.   To ensure adequate flow of funds for current operation.
4.   To speed up the flow of funds or to minimise the stagnation of funds.

Internal Rate Of Return(IRR) With Merits And Demerits

Internal Rate Of Return(IRR):It is the actual rate of return expected from an investment .The IRR is the discount rate that makes the investment,s net present value equal to zero.The internal rate of return method is that rate of return at which the present value of cash flows and cash out flows are equal.

1.According to James C.Van Horne,"The internal rate of return for an investment proposal is the discount rate that equates the present value of the expected value of the expected net cash flows with the initial outflows"

2.According To Khan And Jain,"IRR is defined as the discount rate which equals the aggregate present value of the net cash out flows with the aggregate present value of cash outflows of the project.

Merits:
1.   It considers the time value of money.
2.   It takes into account the total cash inflows and outflows.
3.   It does not use the concept of the required rate of return.
4.   It gives the approximate/nearest of return.
Demerits:
1.   It involves complicated computational method.
2.   It produces multiple rates which may be confusing for taking decision.
3.   It is assume that all intermediate cash flows are reinvested at the internal rate of return.

২০ মিনিটে গুড়াঁ দুধের তৈরী মালাই চপ মিষ্টি।Malai Chop Recipe। Milk Powder Malai Chop।

 ২০ মিনিটে গুড়াঁ দুধের তৈরী মালাই চপ মিষ্টি।Malai Chop Recipe। Milk Powder Malai Chop।

সহজে ভুনা খিচুড়ি রান্না।

এলিয়েন কি?কোরআন ও ইসলাম এই সম্পর্কে কি বলে?কোরআনের আলোকে এলিয়েনের অস্তিত্ব।

এলিয়েন কিঃএলিয়েন বলতে আমরা এক বাক্যে আমরা যা জানি তা হলো,ভিনগ্রহের প্রাণী। অর্থাৎ পৃথিবীর বাইরের ভিন্ন মহাকাশের কোনো স্থানের প্রানকে বোঝায়।আসলেই কি এলিয়েন বলে কিছু আছে?আসুন ইসলাম ও আল কোরআনের এর আলোকে ব্যাখ্যা করা যাক।পৃথিবী ব্যাতিত আর কোন গ্রহে এখন পর্যন্ত কোন প্রানের  অস্তিত্ব পাওয়া যায়নি ।ভিন্ন গ্রহে প্রানের সন্ধানে পৃথিবীর বড় বড় সব বিজ্ঞানীরা অনবরত মহাকাশ জুড়ে  অনুসন্ধান কাজ চালিয়ে যাচ্ছে।পৃথিবীর বাইরে ভিন্ন অনেক গ্রহের অনুসন্ধান পাওয়া  গেলে ও তবে তাতে প্রানের অস্তিত্বের ব্যপারে পুরোপুরি পরিস্কার নয়।তবে এই বিষয়টিও স্বীকার করতে হবে যে পৃথিবী ছাড়া অন্য যে গ্রহ গুলো আছে তাতে প্রানের অস্তিত্ব থাকতে পারে। তবে আমাদের বর্তমান প্রযুক্তির অগ্রযাত্রার ফলে আমরা অতি দ্রুত এসব ব্যাপারে যানতে পারব।পবিত্র কোরআনে  এ সম্পর্কে কী বলা হয়েছে।আল্লাহ মহান ইরশাদ করেন,তার ইজ্ঞিত সমূহের একটি -নভোমন্ডল ও ভূমন্ডলের সৃষ্টি এবং এদের মধ্যে ছড়িয়ে দেওয়া জীব।তিনি যখন ইচ্ছা এদেরকে একত্র করতে সক্ষম।[আস শুরা ঃ২৯]তিনি আল্লাহ যিনি সপ্ত আকাশ সৃষ্টি করেছেন এবং সমসংখ্যক ৭টি পৃথিবীও সৃষ্টি করেছেন।[তালাক্কঃ১২]সুবহানাল্লাহ!!!এই আয়াত থেকে বোঝা যায় পৃথিবীতে জীবন ধারনের জন্য যেমন পরিবেশ বিশিষ্ট আরও অন্তত ৬টি গ্রহ এই মহাকাশে আছে।যেখানে তিনি প্রাণ ছড়িয়ে দিয়েছেন।তিনি চাইলেই তাদের সকলকেই একত্র করতে সক্ষম।তাই আমরা বলতে, পবিত্র কোরআনের আলোকে এটা স্পষ্ট হলো যে,এলিয়েন বা ভিনগ্রহের প্রাণী নিশ্চয় আছে।এত নিদর্শন থাকার পরেও যারা ইসলাম কে উপলব্ধি করতে পারছে না ,তাদের চেয়ে বড় দুর্ভাগা আর কে আছে ?পবিত্র কোরআনে এই ব্যাপারে আরও আলোচনা করা হয়েছে।আল্লাহ মহান ইরশাদ করেন,মহান আল্লাহই জগতসমূহের প্রতিপালক আল্লাহর জন্যই সকল প্রসংশা।[৪০ঃ৬৪-৬৫]জগতসমূহের প্রতিপালক-এই কথার মাঝে একাদিক জগতের অস্তিত্ব রয়েছে।আল্লাহ মহান আরো ইরশাদ করেন, তিনি আকাশমন্ডলী ও পৃথিবীসমূহ এবং উহাদিগের মধ্যবর্তী সমস্ত কিছুর প্রতিপালক যদি তোমরা নিশ্চিত বিশ্বাসী হও।[২৬ঃ২৩-২৪]তার এক নিদর্শন নভোমন্ডল ও ভূমন্ডলেড় সৃষ্টি এবং এতদুভয়ের মধ্যে তিনি যেসব জীব-জন্তু ছড়িয়ে দিয়েছেন।[৪২ঃ২৯]আল্লাহ তিনি ,যিনি সৃষ্টি করেছেন অসংখ্য আকাশ আর অনুরুপ সংখ্যক পৃথিবী।উহাদের উপরও আল্লাহর নির্দেশ অবতীর্ন হয়;(এই তথ্যটি) এই জন্য যে তোমরা যেন অবগত হও ,আল্লাহ সর্বশক্তিমান ও সর্বাজ্ঞ।[৬৫ঃ১২]  আল কুরআনে আরো অনেক আয়াতে বলা হয়েছে যে-শুধু আমাদের এই পৃথিবীই নয়, অন্য কোন অজানা গ্রহে ও রয়েছে আল্লাহর সৃষ্টির জীব।কিন্তু এর বিপরীতে মহাবিশ্বের কোথাও প্রান নেই এরকম কোন বার্তা আল-কুরআনে দেয়নি।মহাবিশ্বে বা মহাশূনে প্রানের অস্তিত্ব সম্পর্কে সুস্পষ্ট বর্নণা এসেছে আল-কুরআনের [ সূরা শূরা ২৯]।                                                                   

Definition Of Various Finance

Meaning of Finance:Finance may be defined as the art and science of managing money.It includes financial service and financial instruments.Finance also is referred as the provision of money at the time when it is needed.finance function is the procurement of funds and their effective utilization in business concerns.The concept of finance includes capital ,funds,money,and amount.But each word is having unique meaning.Studying and understanding the concept of finance become an important part of the business concern. Figure .1-1 shows us  how the policy decisions of finance increase the value of the firm.
               

Definition of finance :In General sense finance is the management of money  and other valuable ,which can easily converted into cash.
1    According to Khan and Jain,"Finance is the art and science of managing money"
2    According to Howard and Upton, "Finance may be defined as the administrative area or set of administrative functions in an organization which relate with the arrangement of  cash and credit so that the organization may have the means to carry out its objectives as satisfactorily as possible".
3    According to Schall and Hally,"Finance is a body of facts, principles and theories dealing with raising and using money by individuals ,businesses and government".

Definition of Business Finance: Business finance may be defined as the process of raising ,providing and managing of all the money to be used in connection with business activities.the similar view is also held by the modern scholars as would be clear from perusal of some of the following definitions.
1   According  to B.O. Wheeler,"Business finance is that business activity which is concerned with the acquisition of capital funds in meeting the financial and overall objective of business firm".
2   According to R.C. Osborn,   "The finance function is the process of acquiring and utilizing funds by a business".

Definition of Corporate Finance : Corporate finance is the concerned with budgeting, financial forecasting,cash management ,credit administration, investment analysis and fund procurement of the business concern needs to adopt modern technology and application suitable to the global environment.
1    According to Wikipedia,"Corporate finance is an area of finance dealing with the financial decisions corporations makes and the tools  and analysis to make  these decisions".
2    According to Allbusines.Com,"Corporate business deals with promotion, organization, capitalization, financing, investing and financial administration of the corporation.

Product Life Cycle Management & Different Stage Of The Product

Product life cycle management:The various stages that related the period which start with the initial product design and ends with the withdrawal of the product from the market place is called product life cycle.product life cycle management is the succession of strategies used by business management as a product goes through its life cycle. The condition in which a product is sold changes over time and must be managed as it moves through its succession of stages.

The stage of product life cycle:The stages of product life cycle is given below way:

(i)    Introduction stage:In this stage the firm seeks to build Product awareness and develop a market for the product.

(ii)  Growth stage:In the growth stage, in the firm seeks to build brand preference and increase market share.

(iii)  Maturity stage: At maturity, the strong growth is sales diminishes. Competition may appear with similar products.The primary objective at this point is to defend market share while maximizing profit.

(iv)  Decline stage:In this stage the product lost its appearance.So,discount of product is mostly needed here.

So,we can express the graphical presentation of product life cycle in the following way–    

                           

Management Accounting Variable Costing and Absorption Costing Definition

Variable costing: variable costing is a managerial accounting cost concept.Under this method,manufacturing overhead is incurred in the period that a product is produce.A cost of labor, material or overhead that changes according to the change in the volume of production unit.

Prof. Ray  H Garison & Eric W. Noreen—" Variable costing is a costing method that includes only variable manufacturing cost Variable material, Variable labor and manufacturing overhead in the cost of unit of product". 

Absorption Costing:Absorption costing is a method for accumulating fixed and variable costs associated with the production process and apportioning them to individual product.A managerial accounting cost method of expensing all costs associated with manufacturing a particular product.Absorption costing uses the total direct cost and overhead costs  associated with  manufacturing a product as the cost base.

Prof E.L. Lohler—" Absorption costing is the process of allocating all on a position of Fixed an variable production cost to WIP,cost of sales and inventory".                                         

বর্গ ,সামান্তরিক,রম্বস,ট্রাপিজিয়াম,আয়ত্তক্ষেত্র

বর্গ কাকে বলে?
চতুর্ভুজের চারটি বাহু ও চারটি কোণ পরস্পর সমান হলে তাকে বর্গ বলে।বর্গ দ্বারা আবদ্ব ক্ষেত্রকে বর্গক্ষেত্র বলে।বর্গক্ষেত্র একটি চতুর্ভুজ কারণ এর চারটি বাহু পরস্পর সমান।এটি একটি সমকোণী চতুর্ভুজ কারণ এর সবগুলো  কোণ পরস্পর সমান ও প্রত্যেকটি কোণের পরিমাপ সমকোণ বা ৯০ডিগ্রি  ।
সামান্তরিক কাকে বলে?
যে চতুর্ভুজের বিপরীত বাহুগুলো পরস্পর সমান্তরাল  তাকে সামান্তরিক বলে। সামান্তরিকের কর্ণ পরস্পরকে সম দ্বিখণ্ডিত করে।সামান্ত্রিকের বিপরীত কোণ গুলোর পরিমাপ পরস্পর সমান।
রম্বস কাকে বলে?
যে চতুর্ভুজের চারটি বাহুর দৈর্ঘয্য পরস্পর সমান তাকে রম্বস বলে।প্রকৃত পক্ষে রম্বস হচ্ছে সামান্তরিকের একটি বিশেষ রুপ।আবার এটিকে   সমবাহু চতুর্ভুজ ও বলা হয় কারণ এর চারটি বাহুর দৈর্ঘ্য পরস্পর সমান।
ট্রাপিজিয়াম কাকে বলে?
যে চতুর্ভুজের  একজোড়া বাহু পরস্পর সমান তাকে ট্রাপিজিয়াম বলে।
আয়ত ও আয়তক্ষেত্র কাকে বলে? 
আয়তক্ষেত্র হল  চতুর্ভুজের একটি বিশেষ রুপ। চতুর্ভুজের কোণগুলো সমকোণ  বা ৯০ ডিগ্রি  হলে তাকে আয়ত বলে। আয়ত দ্বারা আবদ্ব ক্ষেত্রকে আয়তক্ষেত্র বলে।

16th NTRCA Question With Solution(College section)

16th NTRCA Solution is marked in the question  using yellow colour highlighter pen.here the question given below. 

TEST

FIRST TESTING FOR OPENING NEW BLOG ID